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又传沃尔沃上市估值200亿美元

2021-09-17 11:34

  三名消息人士对路透社表示,浙江吉利控股集团正与几家银行进行深入讨论,主要关于几周后沃尔沃上市的项目。行业人士预计,如果成功,这将是2021年欧洲规模最大的首次公开募股(IPO)之一。

  消息人士称,沃尔沃计划在斯德哥尔摩上市,其估值约为200亿美元,其中一位消息人士称,上市计划定于9月底进行。

  这位消息人士补充称,高盛和瑞典北欧斯安银行(SEB)牵头交易,法国巴黎银行、卡内基银行和汇丰银行等其他银行也参与了交易。

  沃尔沃也拒绝置评,但《汽车新闻》欧洲版9月15日在另一篇报道中采访了沃尔沃首席执行官哈坎·萨缪尔森(Hakan Samuelsson),并问他是否认为目前的芯片短缺会削弱投资者对该公司IPO的兴趣。

  “金融市场明白,这是整个行业目前正在经历的事情。每个人都有同样的(挣扎)。”萨缪尔森说,“对投资者来说,这是一种短期干扰。”

  10多年前,吉利从福特汽车手中收购了沃尔沃,这是中国车企对外国汽车制造商的最大收购案。2018年,吉利曾试图让这家瑞典品牌上市,但后来以贸易紧张和汽车股下跌为由取消了交易。

  2020年2月,吉利表示在正与沃尔沃进行初步讨论,计划将两家公司合并为一家全球性的汽车制造商,并在香港和斯德哥尔摩上市。当时,两家公司正在制定一份联合提案,准备提交给各自的董事会。

  “两家公司的合并将形成一个强大的全球集团。我们期待着与沃尔沃汽车公司总裁兼首席执行官哈坎·萨缪尔森合作,进一步深入这一机会,目的是加强集团内部的协同效应,同时保持每个单独品牌的竞争优势和完整性。”吉利控股集团董事长李书福当时这样告诉记者。

  近年来,随着特斯拉崛起为世界上最有价值的公司之一,将重点放在电动汽车上,传统汽车制造商已经失去了投资者的青睐。

  包括沃尔沃在内的许多欧洲企业已转向电动汽车行业。沃尔沃计划到2030年只生产纯电动汽车,并持有电动汽车制造商极星49.5%的股份。

  一位消息人士称,沃尔沃的目标是获得约200亿美元的估值,而另一位消息人士则提到可能在200亿至300亿美元之间。第三位消息人士援引该公司的营收前景表示,160亿美元的估值更为现实。

  沃尔沃200亿美元的估值相当于其盈利的六至七倍,这一估值与其竞争对手戴姆勒和宝马差不多,但一些分析师认为对沃尔沃来说这个数字很高。

  通用汽车的市值为744亿美元。福特略落后一些,为510亿美元。相比之下,另一家初创公司菲斯克的市值为39亿美元。

  特斯拉作为目前世界上最有价值的汽车制造商,市值在7335亿美元左右,而丰田以3035亿美元的市值位居第二。

  北德意志州银行(NordLB)的汽车业分析师弗兰克·施沃普(Frank Schwope)估计,沃尔沃的估值在100亿美元至150亿美元之间。

  施沃普说:“2021年上半年出现的强劲利润率不太可能持续,因为市场受益于新冠病毒大流行后的强劲反弹,而这种反弹不太可能持续。”

  对以18亿美元收购沃尔沃的吉利创始人李书福来说,此次上市是未来交通道路上的一个里程碑。在未来,汽车是产生数据和商业机会的电动出行服务网络的一部分。

  如果沃尔沃上市成功的线亿美元的估值是一个有趣的数字,这可能会阻碍另一家寻求上市的汽车公司:Rivian。消息人士表示,Rivian在2021年年底上市时,将寻求估值约700-800亿美元。

  9月15日这家新兴的电动汽车制造商刚刚为一家客户推出了首款量产级别的R1T汽车。目前,该公司正在与美国银行家洽谈IPO事宜,时间可能在11月底。

  瑞典北欧联合银行(Nordea)首席投资官约翰·赫南德(John Hernander)表示,如果出售沃尔沃足够多部分的股票以保持其较高的资产变现能力,该行有兴趣购买沃尔沃的股票。

  “这是关键。我们和其他许多人都对Traton的低变现能力感到非常失望。”他说。Traton曾是大众集团旗下的卡车部门,2019年大众出售其所占的11.5%的股份,分拆出Traton进行单独上市。赫南德提到2019年IPO后Traton变现率并不理想。

  沃尔沃9月的数据显示,由于原材料短缺,该公司减产,2021年下半年的销量可能会同比下降。返回搜狐,查看更多